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特色制剂:复星Gland获准印度上市,募资1.7亿美金
产业资讯 药融圈 2020.10.27 121

复星医药旗下Gland Pharma(i)已于 2020 年 7 月 10 日就建议首次公开发 售其股份(即每股面值为 1.00 卢比的 Gland Pharma 股份,以下简称“股份”) 向 Securities and Exchange Board of India(即印度证券交易委员会,简称“SEBI”)、印度国家证券交易所(简称“印度证交所”)及孟买证券交易所(简称“孟买证交所”)递交非正式招股书草稿;并(ii)将就其股份在印度证交所及孟买证交所上市申请原则性批准。



复星医药希望通过此次IPO,募集到超过125亿印度卢比 (约12.5亿人民币,约1.7亿美元)的资金。除了发行新股外,原始股东还计划向公众出售多达3480万股的股票,其中包括复星医药约1930万股,原Gland Pharma团队 Gland Celsus Bio Chemicals约1000万股,信托公司 Empower Discretionary Trust 的350万股,以及信托公司 Nilay Discretionary Trust 的187万股。



2020年10月22日消息,据《Mint》及ChinaBio等报道,Gland Pharma已经就首次公开募股(IPO)获得了印度证券监管机构的批准。公司将成为首家在印度的股票交易所挂牌的中资控股公司。

02
Gland Pharma 的基本情况



Gland Pharma 成立于 1978 年,总部位于印度海德拉巴,主要从事小分子注射剂仿制药的开发及生产,董事长为 LAU Yiukwan Stanley,首席执行官为 Srinivas Sadu。Gland Pharma 是印度第一家获得美国 FDA 批准的注射剂药品生产制造企业,并获得全球各大法规市场的 GMP 认证,其业务收入主要来自于美国和欧洲。复星医药(通过控股子公司)合计持有 Gland Pharma 74%的股权。 截至 2018 年 12 月 31 日,Gland Pharma 的总资产约合人民币 624,502 万元,所有者权益约合人民币 479,626 万元,负债总额约合人民币 144,876 万元。


2018 年度,Gland Pharma 实现营业收入约合人民币 191,292 万元,实现净利润约合人民币28,325 万元。以上数据为合并口径,含评估增值摊销。


2019年,Gland Pharma 实现营收约25.07亿人民币,净利润5.13亿人民币,同比增长52.2%,共计15个仿制药产品获得美国FDA 的ANDA批准。


在国内,已有2个产品(注射用右雷佐生、唑来膦酸注射液)报进口注册上市申请(IDL), 4 个的产品(注射用唑来膦酸浓溶液、注射用醋酸卡泊芬净、盐酸伊立替康注射液、 注射用替加环素)报进口注册临床试验申请(CTA)。



03
建议分拆及独立上市目的及意义


复星表示:分拆及独立上市有利于复星国际及复星医药的业务发展,并将为Gland Pharma提供独立的融资平台。


复星医药集团(公司及控股子公司/单位,下同)业务领域覆盖医药健康全产业链,业务以药品、诊断试剂、医疗器械的研发、生产和销售,以及医疗服务业务为主体,并通过本集团参股投资涵盖到医药商业流通领域。其中,本集团以药品制造与研发业务为核心,并已在中国药品市场最具潜力和成长力的六大疾病领域(即:心血管、代谢及消化系统、中枢神经系统、血液系统、抗感染以及抗肿瘤)形成比较完善的产品布局,各核心医药产品在各自的细分领域都具有领先优势。Gland Pharma 系本集团药品制造与研发板块的控股子公司之一,主要从事小分子注射剂仿制药的开发及生产,其净资产、营业收入及净利润占比情况具体如下:


1、净资产占比  


根据安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)出具的安永华明(2019)审字第 60469139_B01 号《审计报告》,截至 2018 年 12 月 31 日,本集团合并报表归属于上市公司股东的净资产为人民币 2,797,774 万元。本集团 2018 年度合并报表中按权益享有的 Gland Pharma 的净资产占本集团合并报表净资产的比例约为 12.69%。


2、营业收入占比 


根据安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)出具的安永华明(2019)审字第60469139_B01 号《审计报告》,2018 年度,本集团合并报表实现营业收入人民币 2,491,827 万元。2018 年度 Gland Pharma 的营业收入占本集团合并报表营业收入的 比例约为 7.68%。


3、净利润占比 


根据安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)出具的安永华明(2019)审字第60469139_B01 号《审计报告》,2018 年度,本集团合并报表实现归属于上市公司股东的净利润为人民币 270,792 万元。本集团 2018 年度合并报表中按权益享有的Gland Pharma 的净利润占本集团合并报表净利润的比例约为 7.74%。 


通过本次发行,一方面有利于 Gland Pharma 在其本土市场进一步发展壮大,优化其公司治理及资本结构,继续扩大其行业领先优势,并有利于提升本公司作为控股股东的声誉和投资回报;另一方面,如果 Gland Pharma 境外上市成功成为独立融资平台,也有助于本集团各业务板块通过本公司直接融资更好地获得发展。因此,Gland Pharma 的境外上市将会有力促进本公司控股整合战略的升级,将会进一步巩固本集团的核心竞争力、促进本集团的可持续发展。 此外,预计于境外上市完成后,Gland Pharma 仍为本公司控股子公司。